Orten har vuxit upp runt järnvägsstationen vid västra stambanan (som öppnades 1862) Viktiga förutsättningar för Sparreholms framväxt var järnvägen och träindustrin.
Sparreholm är beläget i Hyltinge socken och ingick efter kommunreformen 1862 i Hyltinge landskommun. I denna inrättades för orten 23 mars 1935 Sparreholm municipalsamhälle. Detta samt landskommunen uppgick 1952 i Sparreholms landskommun där municipalsamhälle upplöstes med utgången av 1952. Orten kom sedan mellan 1965 och 1970 ingå i Flens stad för att sedan från 1971 ingå i Flens kommun.